ヘッジファンド
  1. Top
  2. » 投資信託

スポンサーサイト

スポンサードリンク


上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。
スポンサードリンク
  • ジャンル :

テムズリバー社(Thames River Capital) ファンドパフォーマンス

スポンサードリンク


先日、英国大手ヘッジファンドのテムズリバー社より運用報告書が送られてきました。
運用報告書は2009年度のものでしたが、2010年7月末現在のテムズリバー社の主なファンドのパフォーマンスを載せておきます。


High Income Fund New ($) Dbn YTD +4.35
Property Growth and Income Fund A (£) Acc YTD +3.01
Warrior Fund A ($) (Closed) YTD -2.00
Warrior II Fund A ($) (Closed) YTD -1.53
Warrior II Fund F ($) YTD -1.53
Distressed Focus Fund A ($) YTD -0.05
Global Emerging Markets Fund ($) YTD -1.69
Nevsky Fund A ($) YTD -2.18



High Income Fund

先進国、新興国など幅広い債券を対象にしたロング運用のファンドです。
一定額を破綻債券に投資するなど、一般の債券ファンドとは一味違います。
このファンドはショートポジションはもっていないようです。


Property Growth and Income Fund

英国の商業用不動産、英国の不動産関連株、欧州の不動産関連株に分散投資を行うファンド。
投資資金に対して最大2倍の借入を行う場合がある一方で、ファンド・マネージャーの判断により、一定のキャッシュをもつ場合もあるようです。


Warrior II Fund

運用手法はファンド・オブ・ヘッジファンズで、投資環境に左右されることなく一定のパフォーマンスを追及することを目的に運用されています。
下記のような戦略で運用されるヘッジファンドを組み入れています。

株式ロング/ショート
株式ロングオンリー
破綻債券
債券裁定取引
債券ロング/ショート
グローバルマクロ
転換社債裁定
CTA(商品先物)運用
イベントドリブン


Distressed Focus Fund

複数の戦略のファンドに分散投資するファンドです。
主な組み入れファンドは破綻(Distressed)証券で運用するヘッジファンドです。


Global Emerging Markets Fund

世界中の新興国企業の株式に分散投資し、リスクをある程度抑えながらも高いパフォーマンスを狙うことを目的に設定されています。
ショート・ポジションはもっておらず、買い持ちだけのファンドです。


Nevsky Fund

先進国および新興国株に対するロング・ショート型ヘッジファンド。
株以外にも機動的に為替やコモディティも投資対象に組み入れるようです。
Nevsky Capital社は2007年Thames River Capital UK Limited の一部門が分社化して設立されました。

スポンサードリンク
スポンサーサイト

外国債券投資・購入方法(社債)

スポンサードリンク


外国債券投資・購入方法の一つが、海外ETFを利用した外国債券投資です。

外国債券投資・購入すると定期的に利息が振り込まれるのでインカムゲインが手に入ります。
外国債券ETFを一括資金で購入して、その利息の再投資先として新興国株式に投資するなども投資方法としてはありますね。

世界を代表する企業、つまりグローバル企業に投資する方法としてはそれらの企業の外国株式を購入する方法がありますが、グローバル企業に投資するもうひとつの方法としては、それらの企業の社債を購入する方法があります。

外国債券投資は外国株式投資よりも価格変動リスクが小さいので大きく資産を減らすリスクも小さいと思われます。

外国債券投資・購入におけるリスクには、為替変動リスクや信用リスク、デュレーションリスクなどがありますが、海外ETFを利用すれば銘柄数をかなり分散することができるので一つの企業の社債に投資・購入するよりも信用リスク、デュレーションリスクが軽減されます。

そして海外ETFを利用するメリットとして一番大きいのが、流動性を確保できるということです。
取引所が開いていればいつでも換金できるメリットは大きいと思います。


楽天証券で購入できる外国債券(社債)海外ETFは以下の海外ETFがあります。

iShares iBoxx $ Invest Grade Corp Bond (LQD)
iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債ファンド
IBoxx米ドル建てリキッド投資適格インデックスへの連動を目指します。
流動性の高い投資適格米ドル建て社債の銘柄で構成。

2009年利息の利回り4.7%

組入銘柄数 382
格付
基準日 2010年02月11日
構成比(%)(Moody's)構成比(%)(S&P)
Aa1/AA+   5.59 3.01
Aa2/AA   7.80 7.44
Aa3/AA-   8.03 8.62
A1/A+   15.45 13.83
A2/A   18.28 27.73
A3/A-   14.45 8.18
Baa1/BBB+ 11.64 12.50
Baa2/BBB  10.68 10.92
Baa3/BBB-  4.72 4.55
Ba1/BB+   0.66 0.20
Ba2/BB   0.16 0.00



iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG)
iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債ファンド
iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド インデックスへの連動を目指します。
米ドル建ての高利回りの社債に投資。

2009年利息の利回り9.4%

組入銘柄数 290
格付
基準日 2010年02月11日
構成比(%)(Moody's)構成比(%)(S&P)
Baa3/BBB-0.00 0.78
Ba1/BB+ 3.66 9.56
Ba2/BB 7.80 13.29
Ba3/BB- 20.45 17.73
B1/B+ 14.05 10.95
B2/B 13.75 15.58
B3/B- 11.87 12.43
Caa1/CCC+10.04 7.66
Caa2/CCC6.34 5.53
Caa3/CCC-3.76 1.97
Ca/CC 3.53 0.62
C/C 3.53 0.78


これらの海外ETFは楽天証券で購入可能です。
グローバル投資なら楽天証券。海外ETFの取扱い銘柄数はネット証券No1!


スポンサードリンク

ブラジル経済は中国よりも持続可能 モビアス氏

スポンサードリンク


ブラジル投資に関するマーク・モビアス氏のコメントニュースです。

引用開始

1月25日(ブルームバーグ):ブラジル経済は金属や作物などの資源輸出によって回復力に富んでいるため、同国の景気は中国経済よりも「持続可能」だと、著名投資家マーク・モビアス氏は指摘している。

テンプルトン・アセット・マネジメントの会長を務めるモビアス氏は25日、バンコクで投資家に対し、ブラジル株の指標のボベスパ指数のバリュエーション(株価評価)は「行き過ぎではない」との見方を示した。
同指数の予想株価収益率(PER)は13.2倍に対し、上海総合指数のPERは17.9倍であることがブルームバーグのデータで示されている。

新興市場国資産340億ドルの運用に携わるモビアス氏は「ブラジルは何も輸入する必要がないため、同国経済はより持続可能だ。中国は原油や鉄鉱石、食料を輸入する必要がある」とし、「ブラジルには途方もない規模の資源がある。鉱物資源だけではなく農産物もある」と指摘した。

モビアス氏はタイの個人投資家向けにブラジル株を中心にファンドを設定している。
見込み客向けに25日配布された資料によると、アユタヤ・ファンド・マネジメントが販売するテンプルトン中南米ファンドの運用資産は約34億ドルで、6割強をブラジル株に配分する。

引用終了


ブラジルには途方もない規模の資源がある
ブラジルには鉱物資源だけではなく農産物もある
ブラジルは何も輸入する必要がないため、景気は中国経済よりも持続可能

とのことです。
ブラジルは1人あたりGDPも1999年の3,478ドルから、2008年には8,197ドルと倍以上に成長しているそうです。


海外ETFの

iShares MSCI Brazil Index(EWZ) は

MSCIブラジル・インデックスへの連動を目指します。
業種別投資内訳は、素材やエネルギー関連企業の株式を多く含みます。

iShares MSCI Brazil Index(EWZ) は楽天証券で購入可能です。
グローバル投資なら楽天証券。海外ETFの取扱い銘柄数はネット証券No1!

スポンサードリンク

ヘッジファンドインデックス コモディティインデックス 世界株式指数 世界債券指数

スポンサードリンク


2月のヘッジファンドインデックス コモディティインデックス S&P 500 世界株式指数 世界債券指数のパフォーマンスです。
ヘッジファンドの個別戦略では、 Dedicated Short Bias、 Fixed Income Arbitrageがよかったようです。


Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index USD Month -0.88% YTD 0.20%

S&P 500 USD Month -10.65% YTD -18.18%

Goldman Sachs Commodities Index USD Month -6.10% YTD -14.49%

Citigroup World Government Bond Index USD Month -2.69% YTD -7.17%

Dow Jones World Index USD Month -10.17% YTD -17.82%

Dow Jones World Emerging Index USD Month -6.62% YTD -12.14%


スポンサードリンク

グローバル・ソブリン・オープンについて

スポンサードリンク


言わずと知れた巨大ファンドの国際投信投資顧問の「グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型)」通称グローバルソブリン、略してグロソブについてです。
純資産残高5兆4650億6700万円だそうです。すごいですね。

ロイターに記事が載っていました。

引用開始

「2月投信資金動向、純資産増加額で「グロソブ」首位=リッパー」   http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnTK007777320080305

2008年 03月 5日 [東京 5日 ロイター]
投信情報サービス会社のリッパーが実施した2月のファンド別資金動向調査によると、投信純資産増加額トップ(ETFを除く)は、国際投信投資顧問の「グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型)」となった。

増加額は389億1100万円で、純資産残高は5兆4650億6700万円となっている。

資金動向調査は、純資産総額10億円以上、運用期間3年以上のファンドが対象。

引用終了

3月7日の記事では、

引用開始

「ノルウェーなど北欧通貨に投資妙味=国際投信」   http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnTK009779620080307

国際投信投資顧問の旗艦ファンド「グローバル・ソブリン・オープン(通称:グロソブ)」の運用担当者は、今後の投資先としてスウェーデンやノルウェーなどの北欧通貨に投資妙味があるとの見方を示した。

同社の債券運用部シニアポートフォリオマネージャー、堀井正孝氏は7日、ロイターとのインタビューで「景気が堅調で、利上げの可能性が残っているノルウェー通貨は、今後、投資妙味がある。資源国通貨というよりは北欧に注目している」と述べた。ユ

ーロ圏のウエート(構成比率)が約44%と高い「グロソブ」にとって、ユーロ圏外の通貨は分散投資先として必要不可欠になっている。「グロソブ」は2月20日から投資先にオランダとフィンランドを追加。投資国はこれまでの13カ国から15カ国に拡大して

いる。

「グロソブ」(3カ月決算型)には、同じマザーファンドで運用する、国内最大の公募投信で、同社の旗艦ファンド「グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型)」と同(1年決算型)がある。信用力の高い国債のみに投資する「グロソブ」には、サブプライムモ

ーゲージ(信用度の低い借り手向け住宅融資)問題が出て以降、07年8月から資金流入がプラスに転じている。08年2月まで7カ月連続で資金は流入しており、2月は単月で400億円近い資金が流入した。

引用終了


グローバルソブリンは、主要先進国の高格付債券に分散投資する投資信託で、同様のファンドは数多くありますが、資産額はケタ違いですね。
販売窓口の多さと、資産総額が大きいから、みんなが買っているから、という理由で購入する人が多いのでしょうか。

私は、グローバルソブリンについて肯定的でも否定的でもありません。
何でもそうですが、買いたい人が買えばいいと思っています。

こちらのブログで「グローバルソブリンの注意点」という記事を書かれていました。
http://gijutsu.exblog.jp/2152880

スポンサードリンク

========================================================
<PR>
配当金がザクザク増える配当成長銘柄の選び方
米国株の高配当・連続増配銘柄に投資するには米国株式投資の配当成長銘柄投資戦略とは
J-REIT老後資金の貯め方マンション購入注意点外国為替動向米国株高配当銘柄
不動産投資外国債券投資お金の増やし方機関投資家 運用資産規模
米国株高配当銘柄&連続増配銘柄米国株おすすめ銘柄60代資産運用70代資産運用
========================================================

証券会社が売りたがらない米国債を買え!証券会社が売りたがらない米国債を買え!
(2011/08/26)
林 敬一

商品詳細を見る


ウォールストリート・ジャーナル式 経済指標 読み方のルールウォールストリート・ジャーナル式 経済指標 読み方のルール
(2012/02/22)
サイモン・コンスタブル、ロバート・E・ライト 他

商品詳細を見る

資産を築く配当成長
スポンサードリンク
categories
スポンサー
recent entries
スポンサー
LINKs

このブログをリンクに追加する

recent comments
recent track_backs
ブログ内検索
スポンサー

profile

Millefeuille

Author:Millefeuille
東京でビジネスマンしています。
30代後半ですが、さわやかなオッサンを目指してます。
投資の目的は経済的自由&リスクヘッジのため。
オフショアファンド、ヘッジファンド、ETFなどの海外ファンド国際分散投資で資産形成を目論んでいます。

BLOG ranking


にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ

海外投資

配当成長株投資セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド米国株おすすめ銘柄60代資産運用70代資産運用米国株高配当銘柄
住宅ローン外貨MMFキャッシング転職オーストラリアドル為替教育資金を軽くする
住宅ローンの常識生命保険東京メトロ To Me CARD 申込みマンショ ン購入 注意点住宅ローン 銀行保険リストラからの再就職
リストラ対策1億円貯める方法医療保険の選び方新生銀行住宅ローン何度も何度も確認中国株式投資
シティバンクヘッジファンド米国株式購入方法高配当株式銘柄生活必需品株式銘柄投資信託 選び方
外国株式投資クリーンエネルギー老後資金の貯め方株 入門米国株の魅力債務整理マンションニュース学費の家計負担を軽くするワンルームマンション投資
株式投資 インデックスお金を増やす方法外国為替の動向外国株式インデックス株式投資儲からない長期投資 銘柄米国債 購入中学生テスト勉強方法
米国株 高配当資産運用 初心者老後 貯蓄老後資金運用新興国投資
米国債券投資ワンルームマンション投資 成功老後の資金J-REIT ETF転職エステ効果中古ワンルームマンション投資米国株 銘柄
投資 銘柄教育資金 貯め方海外ファンド投資高利回り 投資信託国債暴落 対策老後資金 貯め方米国株 買い方外国株 購入老後 貯蓄
OL 貯金方法サラリーマン お金持ち米国債 購入社債の購入方法老後の生活資金ワンルームマンション投資のリスク外国債券投資信託
海外株式投資消費者金融比較お金を借りる方法キャッシング即日老後のお金即日融資今すぐお金を借りる方法外貨MMF 豪ドルOL株初心者
人生を楽しむ方法サラリーマン副業ワンルームマンション投資為替動向収入を増やす方法モーニングスター配当フォーカス指数配当狙いの株式投資


上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。