ヘッジファンド
  1. Top
  2. » 投資

スポンサーサイト

スポンサードリンク


上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。
スポンサードリンク
  • ジャンル :

テムズリバー社(Thames River Capital) ファンドパフォーマンス

スポンサードリンク


先日、英国大手ヘッジファンドのテムズリバー社より運用報告書が送られてきました。
運用報告書は2009年度のものでしたが、2010年7月末現在のテムズリバー社の主なファンドのパフォーマンスを載せておきます。


High Income Fund New ($) Dbn YTD +4.35
Property Growth and Income Fund A (£) Acc YTD +3.01
Warrior Fund A ($) (Closed) YTD -2.00
Warrior II Fund A ($) (Closed) YTD -1.53
Warrior II Fund F ($) YTD -1.53
Distressed Focus Fund A ($) YTD -0.05
Global Emerging Markets Fund ($) YTD -1.69
Nevsky Fund A ($) YTD -2.18



High Income Fund

先進国、新興国など幅広い債券を対象にしたロング運用のファンドです。
一定額を破綻債券に投資するなど、一般の債券ファンドとは一味違います。
このファンドはショートポジションはもっていないようです。


Property Growth and Income Fund

英国の商業用不動産、英国の不動産関連株、欧州の不動産関連株に分散投資を行うファンド。
投資資金に対して最大2倍の借入を行う場合がある一方で、ファンド・マネージャーの判断により、一定のキャッシュをもつ場合もあるようです。


Warrior II Fund

運用手法はファンド・オブ・ヘッジファンズで、投資環境に左右されることなく一定のパフォーマンスを追及することを目的に運用されています。
下記のような戦略で運用されるヘッジファンドを組み入れています。

株式ロング/ショート
株式ロングオンリー
破綻債券
債券裁定取引
債券ロング/ショート
グローバルマクロ
転換社債裁定
CTA(商品先物)運用
イベントドリブン


Distressed Focus Fund

複数の戦略のファンドに分散投資するファンドです。
主な組み入れファンドは破綻(Distressed)証券で運用するヘッジファンドです。


Global Emerging Markets Fund

世界中の新興国企業の株式に分散投資し、リスクをある程度抑えながらも高いパフォーマンスを狙うことを目的に設定されています。
ショート・ポジションはもっておらず、買い持ちだけのファンドです。


Nevsky Fund

先進国および新興国株に対するロング・ショート型ヘッジファンド。
株以外にも機動的に為替やコモディティも投資対象に組み入れるようです。
Nevsky Capital社は2007年Thames River Capital UK Limited の一部門が分社化して設立されました。

スポンサードリンク
スポンサーサイト

ヘッジファンド マン・グループ 2010年4-6月運用資産が2.3%減少

スポンサードリンク


英国大手ヘッジファンドのマン・グループについてのニュースです。


引用開始

7月8日(ブルームバーグ):上場ヘッジファンド会社として最大手の英 マン・グループは8日、2010年4-6月(第1四半期)の運用資産が前期から2.3%減少したことを明らかにした。
市場の変動が販売の重しとなったことを理由に挙げている。

同社の発表によれば、6月末時点の運用資産は385億ドル(約3兆3960億円)と、3月末時点の394億ドルから減少。
10年第1四半期の純流出額は10億ドルで、前年同期の同14億ドルを下回った。

同社は傘下のファンドの多様化を目指し、5月に同業の米 GLGパートナーズを16億ドルで買収することに合意。
統合後の運用資産は約630億ドルとなり、マンの運用資産の半分を占めるファンド、マンAHLダイバーシファイドへの依存が緩和される。

マンのピーター・クラーク最高経営責任者(CEO)は発表文の中で「不安定な相場が続き、予想通り第1四半期も売り上げは依然、低迷した」と説明した。

引用終了

マネージド・フューチャーズ戦略のヘッジファンドは今年も目立ったパフォーマンスになっていませんが、中長期的には年率10%~15%くらいのパフォーマンスに収斂していくのではないでしょうか。


スポンサードリンク

英マン・グループ 米GLGパートナーズを買収のニュース

スポンサードリンク


英ヘッジファンド大手のマン・グループについてのニュースです。

引用開始

5月27日(ブルームバーグ):上場しているヘッジファンド運用会社で最大手の英マン・グループは、運用資産が過去22ヶ月間にほぼ横ばいとなる一方、2010年3月期通期の減益幅は予想より小幅にとどまったと発表した。
同社は先週、同業のGLGパートナーズで買収することで合意した。

マンの27日の発表によると、2010年3月期の税引き前利益は5億4100万ドルと、前年の7億4300万ドルから減少したが、同社が3月24日に示した予想を6.5%上回った。
ブルームバーグがまとめたアナリスト11人の予想では5億3800万ドルが見込まれていた。
運用資産は3月末の391億ドル(約3兆5300億円)からほぼ横ばいとなっている。

同社はGLGパートナーズ買収により、運用資産は630億ドルに拡大し、同社運用資産の半分を占める投資プログラム、「マンAHLディバーシファイド」への依存を減らすことが可能となる。

ブルームバーグの集計データによれば、AHLの09年の年間リターン(投資収益率)はマイナス17%に落ち込み、今年は5月17日現在でプラス1.8%となっている。

引用終了

マン・グループはさらに大きくなっていくようですね。

スポンサードリンク

ヘッジファンド指数 世界株式指数 世界債券指数 2010年3月

スポンサードリンク


3月のヘッジファンドインデックス コモディティインデックス S&P 500 世界株式指数 世界債券指数のパフォーマンスです。

3月は株式のパフォーマンスがよかったようですね。
ヘッジファンドの個別戦略では、Managed Futures戦略やMulti-Strategy戦略、Emerging Markets戦略がよかったようです。


Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index 2.22% YTD 3.09%

S&P 500 USD 6.03% YTD 5.39%
Merrill Lynch All US Convertibles Index USD 4.59% YTD 5.64%
Goldman Sachs Commodities Index USD 1.93% YTD -0.89%
Credit Suisse High Yield II Index USD 2.85% YTD 4.47%
Citigroup World Government Bond Index USD -1.70% YTD -1.33%
Dow Jones World Index USD 6.35% YTD 3.02%
Dow Jones World Emerging Index USD 8.21% YTD 2.04%
Dow Jones Latin America Index USD 6.55% YTD 0.94%
Dow Jones Global 1800 Asia Pacific ex Japan Index USD 6.56% YTD 1.63%
Dow Jones STOXX Eastern Europe Total Market Index USD 10.58% YTD -1.22%


スポンサードリンク

外国債券投資・購入方法(社債)

スポンサードリンク


外国債券投資・購入方法の一つが、海外ETFを利用した外国債券投資です。

外国債券投資・購入すると定期的に利息が振り込まれるのでインカムゲインが手に入ります。
外国債券ETFを一括資金で購入して、その利息の再投資先として新興国株式に投資するなども投資方法としてはありますね。

世界を代表する企業、つまりグローバル企業に投資する方法としてはそれらの企業の外国株式を購入する方法がありますが、グローバル企業に投資するもうひとつの方法としては、それらの企業の社債を購入する方法があります。

外国債券投資は外国株式投資よりも価格変動リスクが小さいので大きく資産を減らすリスクも小さいと思われます。

外国債券投資・購入におけるリスクには、為替変動リスクや信用リスク、デュレーションリスクなどがありますが、海外ETFを利用すれば銘柄数をかなり分散することができるので一つの企業の社債に投資・購入するよりも信用リスク、デュレーションリスクが軽減されます。

そして海外ETFを利用するメリットとして一番大きいのが、流動性を確保できるということです。
取引所が開いていればいつでも換金できるメリットは大きいと思います。


楽天証券で購入できる外国債券(社債)海外ETFは以下の海外ETFがあります。

iShares iBoxx $ Invest Grade Corp Bond (LQD)
iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債ファンド
IBoxx米ドル建てリキッド投資適格インデックスへの連動を目指します。
流動性の高い投資適格米ドル建て社債の銘柄で構成。

2009年利息の利回り4.7%

組入銘柄数 382
格付
基準日 2010年02月11日
構成比(%)(Moody's)構成比(%)(S&P)
Aa1/AA+   5.59 3.01
Aa2/AA   7.80 7.44
Aa3/AA-   8.03 8.62
A1/A+   15.45 13.83
A2/A   18.28 27.73
A3/A-   14.45 8.18
Baa1/BBB+ 11.64 12.50
Baa2/BBB  10.68 10.92
Baa3/BBB-  4.72 4.55
Ba1/BB+   0.66 0.20
Ba2/BB   0.16 0.00



iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG)
iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債ファンド
iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド インデックスへの連動を目指します。
米ドル建ての高利回りの社債に投資。

2009年利息の利回り9.4%

組入銘柄数 290
格付
基準日 2010年02月11日
構成比(%)(Moody's)構成比(%)(S&P)
Baa3/BBB-0.00 0.78
Ba1/BB+ 3.66 9.56
Ba2/BB 7.80 13.29
Ba3/BB- 20.45 17.73
B1/B+ 14.05 10.95
B2/B 13.75 15.58
B3/B- 11.87 12.43
Caa1/CCC+10.04 7.66
Caa2/CCC6.34 5.53
Caa3/CCC-3.76 1.97
Ca/CC 3.53 0.62
C/C 3.53 0.78


これらの海外ETFは楽天証券で購入可能です。
グローバル投資なら楽天証券。海外ETFの取扱い銘柄数はネット証券No1!


スポンサードリンク

========================================================
<PR>
配当金がザクザク増える配当成長銘柄の選び方
米国株の高配当・連続増配銘柄に投資するには米国株式投資の配当成長銘柄投資戦略とは
J-REIT老後資金の貯め方マンション購入注意点外国為替動向米国株高配当銘柄
不動産投資外国債券投資お金の増やし方機関投資家 運用資産規模
米国株高配当銘柄&連続増配銘柄米国株おすすめ銘柄60代資産運用70代資産運用
========================================================

証券会社が売りたがらない米国債を買え!証券会社が売りたがらない米国債を買え!
(2011/08/26)
林 敬一

商品詳細を見る


ウォールストリート・ジャーナル式 経済指標 読み方のルールウォールストリート・ジャーナル式 経済指標 読み方のルール
(2012/02/22)
サイモン・コンスタブル、ロバート・E・ライト 他

商品詳細を見る

資産を築く配当成長
categories
recent entries
LINKs

このブログをリンクに追加する

ブログ内検索
BLOG ranking


にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ

海外投資

配当成長株投資セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド米国株おすすめ銘柄60代資産運用70代資産運用米国株高配当銘柄
住宅ローン外貨MMFキャッシング転職オーストラリアドル為替教育資金を軽くする
住宅ローンの常識生命保険東京メトロ To Me CARD 申込みマンショ ン購入 注意点住宅ローン 銀行保険リストラからの再就職
リストラ対策1億円貯める方法医療保険の選び方新生銀行住宅ローン何度も何度も確認中国株式投資
シティバンクヘッジファンド米国株式購入方法高配当株式銘柄生活必需品株式銘柄投資信託 選び方
外国株式投資クリーンエネルギー老後資金の貯め方株 入門米国株の魅力債務整理マンションニュース学費の家計負担を軽くするワンルームマンション投資
株式投資 インデックスお金を増やす方法外国為替の動向外国株式インデックス株式投資儲からない長期投資 銘柄米国債 購入中学生テスト勉強方法
米国株 高配当資産運用 初心者老後 貯蓄老後資金運用新興国投資
米国債券投資ワンルームマンション投資 成功老後の資金J-REIT ETF転職エステ効果中古ワンルームマンション投資米国株 銘柄
投資 銘柄教育資金 貯め方海外ファンド投資高利回り 投資信託国債暴落 対策老後資金 貯め方米国株 買い方外国株 購入老後 貯蓄
OL 貯金方法サラリーマン お金持ち米国債 購入社債の購入方法老後の生活資金ワンルームマンション投資のリスク外国債券投資信託
海外株式投資消費者金融比較お金を借りる方法キャッシング即日老後のお金即日融資今すぐお金を借りる方法外貨MMF 豪ドルOL株初心者
人生を楽しむ方法サラリーマン副業ワンルームマンション投資為替動向収入を増やす方法モーニングスター配当フォーカス指数配当狙いの株式投資


上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。